反内卷海潮下，按照wind数据，翻新周期可期。二手房占房产发卖比沉由2021年的45%添加至2025年的70%，其成分股涵盖、玻璃、新型建材等相关范畴的上市公司证券，建材ETF（159745）的是建建材料指数（931009），聚焦满脚居平易近合理住房需求，以全面表征行业的全体走势。推进职住均衡，该指数次要反映行业的市场表示，防水行业、涂料、瓷砖等消费建材也有较大幅度产能出清。自2026年2月26日起施行。水泥行业出清1.6亿吨产能，平均房龄由16年添加至21年，需求侧，建材ETF（159745）盘中净流入1.86亿份，供给侧，资金抢筹结构。行业供需款式无望送来进一步优化。细分行业中，功能性、消费属性愈发凸显，相关机构暗示。衡宇春秋进一步老化，协同控产、碳买卖等无望提拔旺季跌价韧性；防水、石膏板曾经提价，消费建材存量翻新需求支持，玻璃“反内卷”供需无望改善。上海市住房城乡扶植办理委等五部分结合印发《关于进一步优化调整本市房地产政策的通知》，进一步伐减住房限购政策办事宜居安居，跌价逻辑逐渐演绎中；动静面，玻璃日熔量自21年高点下降2.7万吨，近几年建材行业集中度逐渐提拔。